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上证50ETF期权持仓创历史新高 什么是50ETF期权?到底如何交易?
作者:财富吧 文章来源:CAIKU8.CN 点击数: 更新时间:2019/7/19 21:15:14

  7月18日,上证50ETF期权持仓量继续提升至404.88万张,连续第四个交易日创历史新高。我们来看看7月以来50ETF期权持仓量的数据情况。

  7月1日,不足300万张,

  7月11日,突破370万张,

  7月15日,突破380万张,

  7月16日,突破390万张,

  7月17日,突破400万张,至401.3万张,

  7月18日,404.88万张!

  投资者都注意到了50EFT期权持仓变化,而到底什么是ETF?什么是ETF期权?到底如何交易?在天量持仓背后,双意味这什么呢?小编来为你来普及一下这方面的知识。

  问题一:什么是ETF?

  解答一:ETF的英文全称是:Exchange Traded Funds,一般被称为交易所交易基金。也就是一种在交易所上市交易的基金。

  问题二:什么是上证50ETF?

  解答二:就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金。上证50指数每半年调整一次成份股,特殊情况时也可能对样本进行临时调整。上证50ETF的代码是510050。就像任何股票一样,在金融界平台或交易软件输入该代码可以查到价格变动情况。

  问题三:在哪里可以查到上证50ETF样本股及权重?

  解答三:在金融界平台上输入该代码,可查询各详细信息。根据持股明细,可以查到详细持股情况。根据行业投资,可以看到行业分布,目前金融保险行业权重超过40%。

  问题四:什么是ETF期权?

  解答四:ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益;也可以选择不行使该权利,损失权利金。

  问题五:具体到底如何交易?

  解答五:很多人的疑问是,看了很多介绍还是没有直观的感觉,不知道该具体该如何操作。说下案例:

  比如目前50ETF价格是2.5元/份。崔哥认为上证50指数在未来1个月内会上涨,于是选择购买一个月后到期的50ETF认购期权。假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50ETF认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元,需要花0.1×10000=1000元的权利金。

  崔哥在合约到期后,有权利以2.5元的价格买入10000份50ETF。也有权利不买。

  假如一个月后,50ETF涨至2.8元/份,那么崔哥肯定是会行使该权利的,以2.5元的价格买入,并在后一交易日卖出,可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元,减去权利金1000元,可获得利润2000元。如果上证50涨的更多,当然就获利更多。

  相反,如果1个月后50ETF下跌,只有2.3元/份,那么崔哥可以放弃购买的权利,则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度,最多只损失1000元。

  问题六:个人投资者投资上证50ETF期权的门槛

  解答六:1)市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)合计不低于人民币50万元。

  2)具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历,或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历,无严重不良诚信记录以及承受风险等能力。

  问题七:在50ETF期权中我们可以选择买入认购或者认沽,这是两个不同的合约方向,相当于看涨与看跌。那认沽期权是什么意思?什么是认沽期权?

  解答七:认沽期权是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日,拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利,又称看跌期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。

  当投资者买入认沽之后,需要你做一个选择,即选择做买方还是卖方。那对于买方和卖方来说,认沽期权分别意味着什么?

  对于买方来说,认沽期权买方有权根据合约内容,在约定时间(到期日),以约定价格(行权价格)向期权合约卖方卖出约定数量的合约标的。认沽期权的买方,拥有的是卖的权利,不承担必须卖的义务,也就是说,可以卖也可以不卖。

  对于卖方来说,认沽期权卖方有义务根据合约的内容,在约定时间(到期日),以约定价格(行权价格),向期权合约买方买入约定数量的合约标的。认沽期权的卖方,只有(根据买方的要求)买的义务,买有买的权利。认沽期权卖方可以通过卖出认沽期权获得相应的权利金收入。

  买入认沽期权也是会有收益或者亏损的。

  收益:当标的证券下跌时获得收益。标的证券价格下跌越多,收益越大,标的证券价格跌到0元时,收益达到最大值。

  亏损:承担有限的损失。如果标的证券价格上涨,高于行权价格,认沽期权买方可以选择不行权,那么最大的损失就是其支付的全部权利金。

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